Неделя 22–28 сентября прошла под знаком осторожного оптимизма: ФРС оставила рынкам воздух, нефть рванула вверх, а в России заговорили о НДС 22%. Инвесторы искали баланс между risk-on и локальными рисками — и далеко не все его нашли.
22 сентября (понедельник)
События: рынки росли на ожиданиях мягкой ФРС, доллар слабел, нефть держалась на геополитике.
Рефлексия: понедельник был чистым сигналом «risk-on». В такие дни лучше всего отрабатывают покупки индексов (S&P, Nasdaq) и carry-trade в валюте (AUD/JPY, NZD/JPY). Доллар слабый — значит, время держать длинные в EUR/USD.
23 сентября (вторник)
События: ЕЦБ сохраняет паузу, институционалы не сбавляют интерес к крипте.
Рефлексия: вялый день — нет триггеров. В такие дни легко «наломать дров», если искать тренд там, где его нет. Я бы держал позиции, открытые в понедельник, без добавления объёмов.
24 сентября (среда)
События: Минфин РФ предлагает НДС 22%, нефть растёт из-за снижения запасов.
Рефлексия: нефть тянет за собой рубль, но НДС — это удар по потреблению. Значит, внутренние акции просядут (ритейл, банки), а экспортеры наоборот получат плюс от валютного курса. В среду надо было смотреть на парный трейд: шорт потребительского сектора против лонга нефтегаза.
25 сентября (четверг)
События: рост расходов на обслуживание долга в РФ, в США регуляторы копают по крипто-компаниям.
Рефлексия: день «осторожности». Российские ОФЗ становятся токсичнее, кривая доходности будет под давлением. В крипте — фактор сдерживания. Если держал альты — это сигнал резать риск.
26 сентября (пятница)
События: PCE в США вышел в районе ожиданий, рынок воспринял как повод остаться в «long risk».
Рефлексия: пятница дала чёткий ориентир. Инфляция не ускоряется, значит ФРС может продолжать мягкий цикл. Хороший сетап: покупать просадки по индексам и золоту. Но не забывать, что впереди данные по занятости — ставить стопы ближе.
27 сентября (суббота)
События: рост капитализации стейблкоинов, новые венчурные сделки в крипте.
Рефлексия: выходные для крипторынка — отдельная жизнь. Приток в стейблы = пороховой склад ликвидности. Я бы держал лонги в топовых монетах (BTC, ETH), но следил за регуляторным фоном — он усиливался на неделе.
28 сентября (воскресенье)
События: обсуждение OPEC+ по росту квот.
Рефлексия: рынок нефти перекуплен, любые слухи об увеличении добычи — риск коррекции. В воскресенье я бы выставлял отложки на продажу нефти с короткими целями, но оставлял основной фокус на рисковых активах США.
Итог недели (общая рефлексия)
Неделя прошла под знаком «осторожного оптимизма». ФРС дала рынку шанс дышать, нефть подросла, но внутри России появился фискальный риск (НДС + долг).
Для трейдера неделя была скорее трендовой в глобальном risk-on (лонг индексы, золото, крипта) и селективно негативной в РФ (шорт потребительских акций, осторожность в ОФЗ).
Главный вывод: пока мировая ликвидность жива и доллар слаб, нужно держать риск-активы, но с пониманием, что российский рынок будет жить в своей параллельной реальности — там фискальные ножницы только раскрываются.