Сравнение брокеров для покупки золота 2025
Где купить GLDRUB_TOM с минимальными комиссиями: ВТБ, Финам, Альфа-Инвестиции, NPBFX
В условиях экономической неопределенности золото остается ключевым защитным активом для диверсификации портфеля. В моей стратегии инвестирования оно составляет 5% от общего объема, обеспечивая хеджирование инфляционных и валютных рисков.
Основной инструмент — биржевое золото GLDRUB_TOM на Московской бирже. Этот спотовый контракт обеспечивает прямой доступ к рыночной цене с минимальными издержками. В этой статье представлено сравнение условий 8 ведущих российских брокеров по комиссиям, хранению и общей привлекательности.
Преимущества GLDRUB_TOM перед альтернативами
GLDRUB_TOM выделяется среди других форм инвестиций в золото:
- Низкий спред: 0,1–0,5% против 10–15% на обезличенных металлических счетах (ОМС)
- Бесплатное хранение: у большинства брокеров (за исключением БКС)
- Высокая ликвидность: ежедневный оборот превышает 10 млрд рублей
- Прямая экспозиция: без комиссий за управление, как в ETF (0,35–0,5% годовых)
По итогам 2025 года доходность GLDRUB_TOM составила 24–26%, что подтверждает его эффективность как хеджевого инструмента.
Сравнение тарифов брокеров
Анализ проведен на основе актуальных тарифов по состоянию на октябрь 2025 года. Рассчитаны расходы при покупке золота на 100 000 рублей.
| Брокер | Комиссия за покупку | Хранение | Расходы (100 000 ₽) | Рекомендация |
|---|---|---|---|---|
| ВТБ Мой онлайн |
0,035–0,25% | Бесплатно | 35–250 ₽ | Лучший выбор |
| NPBFX Expert/VIP (CFD) |
Спред 0,4–1,0 пипса | Бесплатно (swap-free) | 400–1000 ₽ | Для активных трейдеров |
| Финам Инвестор |
0,05% (мин. 50 ₽) | Абонплата 200 ₽/мес | 50 ₽ + абонплата | Для частых сделок |
| Альфа-Инвестиции Инвестор |
0,3% | Бесплатно | 300 ₽ | Хороший баланс |
| БКС Инвестор |
0% | 0,6% годовых | 0 ₽ + 600 ₽/год | Не рекомендуется |
| Сбербанк Самостоятельный |
0,6% | Бесплатно | 600 ₽ | Дорого |
| Ак Барс Инвестор |
0,15% (мин. 150 ₽) | Бесплатно | 150 ₽ | Для крупных сумм |
| Тинькофф Инвестор |
1,9% | Бесплатно | 1 900 ₽ | Очень дорого |
Ключевой инсайт
Разница в 0,05% при покупке на 100 000 рублей составляет 50 рублей. Однако при горизонте инвестирования 5 лет эта разница накапливается до 250 рублей. Для долгосрочных вложений критически важны условия хранения.
Особенности NPBFX для торговли золотом
NPBFX предлагает альтернативу в виде CFD-контрактов на XAU/USD, что подходит для активных трейдеров:
- Спреды: от 0,4 пипса на VIP-счетах
- Плечо: до 1:1000
- Минимальный депозит: 10 USD
- Swap-free счета: без комиссий за перенос
Преимущество NPBFX — гибкость для спекулятивных стратегий, но отсутствие физической поставки делает его неподходящим для долгосрочного хранения.
Личный опыт перехода от БКС
До 2023 года я использовал БКС для покупки GLDRUB_TOM. Введение комиссии за хранение 0,6% годовых (600 рублей на 100 000 рублей инвестиций) сделало этот брокер неконкурентоспособным.
Переход на ВТБ позволил снизить общие издержки на 80% при сохранении высокой ликвидности и удобства торговли.
Рекомендации инвесторам
- Пассивные инвесторы (5% портфеля): ВТБ — оптимальный выбор
- Активные трейдеры: NPBFX для CFD или Финам для биржи
- Смешанные портфели: Альфа-Инвестиции
- Избегать: БКС (хранение), Тинькофф (высокие комиссии)
Часто задаваемые вопросы
ВТБ предлагает минимальную комиссию 0,035–0,25% с бесплатным хранением. Для частых сделок подойдет Финам (0,05%, мин. 50 рублей).
Введение комиссии за хранение 0,6% годовых (600 рублей на 100 000 рублей) делает БКС менее привлекательным для долгосрочных инвестиций.
NPBFX оптимален для активной торговли CFD с плечом до 1:1000, но не подходит для долгосрочного хранения из-за свопов.
Бесплатное хранение у ВТБ, Финам, Альфа-Инвестиций, Сбербанка, Ак Барс и Тинькофф. Плата только у БКС (0,6% годовых).
