Концентрация акций «Великолепной семерки» в индексе S&P 500 достигла критического уровня в 41%, что исторически предвещает формирование пузыря. По данным аналитиков, такие уровни концентрации уже приводили к обвалам в прошлом, и текущая ситуация вызывает опасения.
Эксперты отмечают, что акции технологических гигантов, включая NVIDIA (NVDA), Microsoft (MSFT) и Apple (AAPL), уже демонстрируют отставание от широкого рынка, что сигнализирует о перегреве сегмента. Основным риском для рынка становится необоснованный ажиотаж вокруг искусственного интеллекта. Многие компании вкладывают миллиарды в развитие ИИ-технологий, но доходы от этих инвестиций остаются под вопросом. Если хайп вокруг ИИ не оправдается, это может стать спусковым крючком для обвала.
Дополнительную угрозу представляет операция «Эпическая ярость», провал которой способен ускорить кризис.
Аналитики предупреждают, что текущая ситуация напоминает 2021 год, когда пузырь доткомов лопнул после периода необоснованного роста. Тогда инвесторы потеряли миллиарды, и аналогичный сценарий возможен сейчас. Эксперты призывают инвесторов быть осторожными и диверсифицировать портфели, чтобы минимизировать риски.
По мнению аналитиков, ключевым фактором, который может предотвратить кризис, станет реальная отдача от инвестиций в ИИ. Если компании смогут доказать, что их вложения приносят реальную прибыль, рынок сможет стабилизироваться.
В противном случае, инвесторы рискуют столкнуться с серьезными потерями в ближайшие месяцы. Эксперты также обращают внимание на японский индекс MSCI ACWI, где аналогичная ситуация наблюдается с концентрацией акций. Если пузырь лопнет, это может спровоцировать глобальный кризис, затрагивающий не только США, но и другие ключевые рынки.
